home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 042092 / 04209913.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-02-24  |  2.1 KB  |  54 lines
  1. <text id=92TT0847>
  2. <title>
  3. Apr. 20, 1992: Showdown on Labor's Front Line
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Apr. 20, 1992  Why Voters Don't Trust Clinton        
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 32
  13. BUSINESS
  14. Showdown on Labor's Front Line
  15. </hdr><body>
  16. <p>The Caterpillar strike could make or break a powerful union
  17. </p>
  18. <p>     It is billed as the most important showdown between management
  19. and labor in this country since Ronald Reagan crippled the
  20. air-traffic-controllers union 11 years ago. But the situation
  21. in Peoria, Ill., involving the leadership of Caterpillar Inc.
  22. and the United Auto Workers is really all about pain.
  23. </p>
  24. <p>     At issue are the jobs of 13,000 striking workers caught in
  25. the middle of a fight between the 900,000-member U.A.W. and
  26. Caterpillar, the world's largest construction-machinery
  27. manufacturer. Many strikers have been out of work for five
  28. months and are having a hard time supporting their families on
  29. benefits of $100 a week. But when Caterpillar chairman Donald
  30. Fites warned them to return to work last Monday or lose their
  31. jobs to permanent replacements, all but about 400 obeyed the
  32. union call to disregard the company ultimatum. The company began
  33. advertising in area newspapers last Monday for new applicants.
  34. A special Caterpillar telephone number installed to handle
  35. requests about job information received 56,000 attempted calls
  36. in one three-hour period.
  37. </p>
  38. <p>     The fight revolves around union demands that Caterpillar
  39. match the terms offered U.A.W. members by Deere & Co., the
  40. Illinois farm-equipment manufacturer, including higher wages and
  41. broader health benefits. Caterpillar says it cannot afford to
  42. grant those terms because of the brutal competition it faces
  43. from abroad.
  44. </p>
  45. <p>     A U.A.W. loss would erode its future bargaining power. A
  46. Caterpillar loss would reduce its profit margin against foreign
  47. competition. Either way, it's difficult to imagine a happy
  48. ending to this story.
  49. </p>
  50.  
  51. </body></article>
  52. </text>
  53.  
  54.